Ultimate magazine theme for WordPress.

هل يمكن للبنوك أن تفرض عليك رسومًا لرعاية أموالك بمعدلات سلبية؟

4

ads

قبل أكثر من عامين بقليل ، بدا أن اقتصاد المملكة المتحدة قد تحول أخيرًا إلى منعطف. كانت نهاية التقشف بعد الأزمة المالية لعام 2008 وشيكة ، وكان الاقتصاد في حالة نمو ، والبطالة آخذة في الانخفاض والأجور آخذة في الارتفاع. كانت الأمة تبتسم مرة أخرى.

على الرغم من أن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي لا يزال يمثل “ مشكلة ” ، إلا أن الإشارات الإيجابية كانت كافية لإقناع بنك إنجلترا برفع سعر الفائدة إلى 0.75 في المائة – وهي الزيادة الثانية فقط خلال عقد من الزمن ودفع سعر الفائدة الأساسي للبنك إلى أعلى مستوى له منذ وقت مبكر. 2009.

قال مارك كارني ، محافظ بنك إنجلترا في ذلك الوقت ، إنه سيكون هناك المزيد من الارتفاعات “التدريجية” و “المحدودة” في أسعار الفائدة.

الانكماش الاقتصادي: تحجم البنوك عن قول ما إذا كانت ستستجيب لأسعار الفائدة السلبية بفرض رسوم على المدخرين العاديين للاحتفاظ بأموالهم معهم.

على الرغم من تأوه المقترضين ذوي الرهون العقارية المتغيرة ، فقد ابتهج المدخرون بالملايين. بالنسبة لهم ، ظهر فجر جديد ، مليء بمعدلات ادخار أعلى ومدفوعات فائدة أكبر. بالنسبة لكبار السن بشكل خاص ، الذين يعتمدون على دخل المدخرات لدعم تمويل تقاعدهم ، كان من المتوقع بشكل كبير توقع معدلات أعلى.

للأسف ، كان ذلك فجرًا كاذبًا. في حين أن المعدل الأساسي ظل عند 0.75 في المائة طوال العام الماضي وجميع خدع خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، فقد تلاشى بمجرد أن استعدت البلاد للإغلاق في مارس. أولاً ، إلى 0.25 في المائة ثم 0.1 في المائة.

بالنسبة للمدخرين ، لم يعني ذلك شيئًا سوى التخفيضات المدمرة في دخلهم مع وجود العديد من حسابات التوفير الرئيسية التي قدمتها البنوك الكبرى وجمعيات البناء – مثل HSBC و Lloyds و Nationwide – التي تدفع الآن أقل من 0.01 في المائة من الفوائد السنوية. أي 1 جنيه إسترليني من الدخل سنويًا على مدخرات قدرها 10000 جنيه إسترليني. حتى المدخرات الوطنية ، بنك الادخار الحكومي ، حذا حذوها في خفض الأسعار.

هل الحركة التالية أقل من 0٪؟ سعر الفائدة الأساسي لبنك إنجلترا حاليًا عند أدنى مستوى له على الإطلاق عند 0.1٪

صعب؟ نعم. ولكن ، بعد أن تدمر الفكرة ، قد يزداد الأمر سوءًا في الأشهر المقبلة ، خاصةً إذا دخلت مناطق واسعة من البلاد – ربما كل ذلك إذا شق السير كير ستارمر من حزب العمال طريقه – في حالة إغلاق ، مما يتسبب في مزيد من الدمار الاقتصادي.

إذا حدث هذا ، فقد نشهد ذعر بنك إنجلترا لإجراء مزيد من التخفيضات على سعر الفائدة الأساسي لدعم الاقتصاد. في الواقع ، يمكن أن يأخذ سعر الفائدة الأساسي إلى منطقة لم يسبق لها مثيل من قبل في تاريخ البنك البالغ 326 عامًا. نعم ، أسعار الفائدة السلبية.

من الناحية النظرية ، قد يعني ذلك أنك ، كعميل ، تدفع لمصرفك أو تبني مجتمعك لرعاية مدخراتك التي كسبتها بشق الأنفس (نعم ، الخد). في المقابل ، يمكن الدفع للمقترضين (مرة أخرى ، من الناحية النظرية) مقابل الحصول على قرض. بمعنى آخر: الخروج بحكمة والتساهل المالي.

أرض الوقواق سحابة المالية؟ نعم. لكن حقيقة؟ ربما – كل شيء ممكن في هذه الأوقات عبر الزجاج. كان بنك إنجلترا يتحدث إلى الهيئة التجارية للصناعة المصرفية – تمويل المملكة المتحدة – حول مستقبل تسود فيه أسعار الفائدة السلبية.

وكما كشف في الأسبوع الماضي The Mail on Sunday ، فقد حثت البنوك على وضع خطط للتعامل مع مثل هذا “العالم الجديد”.

هناك عقبات كبيرة. لم يتم تصميم أنظمة الكمبيوتر في البنوك لاستيعاب أسعار الفائدة السلبية ، لذلك ستحتاج إلى إصلاح. ثم هناك مشكلة التواصل مع العملاء بشأن التغييرات المقترحة. ومع ذلك ، تبدو البنوك واثقة من أنه إذا تم إدخال أسعار فائدة سلبية ، فإنها يمكن أن تتأقلم.

ولكن ما الذي يخبئه المدخرون والمقترضون المحاصرون؟

يجب أن يوزع المدخرون أموالهم على كل مكان

تحجم البنوك عن قول ما إذا كانت ستستجيب لأسعار الفائدة السلبية بفرض رسوم على المدخرين العاديين للاحتفاظ بأموالهم معهم.

في الأسبوع الماضي ، سألت The Mail on Sunday بعض البنوك الرائدة عما ستفعله. لقد رفضوا الكشف عن أيديهم – فقط على استعداد للتحدث على أساس “غير رسمي”.

يمكن تفسير ذلك على أنه يشير إلى أن البنوك الفردية تريد الاحتفاظ بمسحوقها جافًا فقط في حالة ما إذا أصبح المدخرون المتقاضون في الواقع هو القاعدة – لن يستغرق الأمر سوى بنك رئيسي واحد للذهاب في هذا الطريق حتى يتبع الباقي مثل القوارض.

ولكن في الوقت الحالي على أي حال ، يبدو أن المزاج العام الصادر من هذه البنوك هو أن فرض رسوم على المدخرين مقابل الحصول على أموال معهم أمر “غير محتمل”.

بشكل ملحوظ ، في البلدان التي تكون فيها أسعار الفائدة السلبية هي المعيار بالفعل – سويسرا ، على سبيل المثال – لم يتعرض مدخرو التجزئة العاديون لمعدلات ادخار سلبية.

خبراء المال منقسمون حول هذه القضية. إليانور ويليامز ، الخبيرة المالية في Moneyfacts ، مدقق البيانات المالية ، هي من بين أولئك الذين يرفضون استبعاد المدخرين الذين يتم تحصيلهم مقابل الحصول على أموالهم مع أحد البنوك.

وتقول: “إذا انتقلنا إلى منطقة أسعار الفائدة السلبية ، فهناك احتمال أن تفرض البنوك رسوم احتجاز لرعاية أموال المدخرين. في حين أن المنافسة في السوق قد تجعل هذا غير مرجح ، إلا أن بعض مزودي المدخرات قد يسلكون هذا الطريق.

دون الصفر: في ظل نظام سعر الفائدة السلبي ، يمكن للبنوك فرض رسوم على المدخرين للاحتفاظ بإيداعاتهم وتوزيع الرهون العقارية التي تنخفض قيمتها كل شهر

وتقول إنه إذا تم فرض مثل هذه الرسوم ، فسيتعين مراقبتها من قبل هيئة مستقلة – هيئة تنظيم المدينة على سبيل المثال – من أجل الإنصاف. قد يتم فرض هذه الرسوم فقط على أولئك الذين لديهم أرصدة مدخرات كبيرة. لذا يقترح ويليامز أن على المدخرين أن ينشروا أموالهم حول البنوك وبناء المجتمعات – بدلاً من امتلاكها كلها مع مؤسسة واحدة.

في الوقت الحالي ، يتم حماية 85000 جنيه إسترليني من المدخرات مع بنك فردي بواسطة نظام تعويض الخدمات المالية ، ولكن قد يرغب المدخرون في الحد من ودائعهم لدى بنوك معينة إلى أقل بكثير من شبكة الأمان هذه لتجنب الرسوم المستقبلية. تقول آنا باوز ، الشريك المؤسس لـ Savings Champion ، إن المدخرين قد ينقلون بعض مدخراتهم إلى سندات ذات معدل فائدة ثابت حيث يكون السعر مضمونًا لمدة السند – بغض النظر عما يحدث للمعدل الأساسي.

تدفع أفضل السندات ذات السعر الثابت حاليًا أكثر من واحد في المائة – وكلما طالت المدة ، زاد السعر الثابت. لذا ، فإن السند لمدة خمس سنوات من بنك Ikano يدفع حاليًا 1.41 في المائة ثابتًا (الحد الأدنى للاستثمار 1000 جنيه إسترليني) بينما يدفع السند لمدة عام واحد من بنك أتوم 1.01 في المائة (الحد الأدنى للإيداع 50 جنيهًا إسترلينيًا).

على عكس ويليامز من Moneyfacts ، يعتقد جيمس دالي من Fairer Finance أن البنوك لن تفرض رسوماً على المدخرين. يقول: “لن تكون نظرة جيدة”.

بدلاً من ذلك ، يجادل بأن البنوك قد تتطلع إلى تحقيق أرباح في مكان آخر – وهو رأي أكده رئيس شركة Virgin Money.

يمكن أن يكون هذا عن طريق زيادة تكلفة الائتمان – القروض الشخصية على سبيل المثال – أو عن طريق زيادة الرسوم عندما يستخدم شخص ما بطاقة الخصم في الخارج.

ويضيف: ‘في الأسابيع القليلة المقبلة ، سيبدأ بنكا مونزو وستارلينغ في فرض رسوم على بعض العملاء إذا احتاجوا إلى استبدال بطاقة الخصم الخاصة بهم. هذه هي المجالات التي قد نرى فيها البنوك تسترد أرباحها.

لماذا لن يتم الدفع لك مقابل الرهن العقاري

في العام الماضي ، أطلق بنك Jyske الدنماركي قرضًا عقاريًا بسعر ثابت لمدة عشر سنوات في بلده بسعر 0.5 في المائة تحت الصفر. تسببت الصفقة في إحداث ضجة كبيرة في ذلك الوقت على الرغم من أنها لم تكن مثيرة كما ظهرت لأول مرة – حيث فاقت رسوم القروض فائدة سعر الفائدة السلبي. بعبارة أخرى ، لا يزال يتعين على المقترضين دفع مبلغ صغير لقرضهم.

إن احتمال قيام المقرضين في المملكة المتحدة باتباع الدعوى بعيد – لعدد من الأسباب. أولاً ، هناك تفاوت كبير بين سعر الصرف الأساسي للبنك عند 0.1 في المائة وصفقات الرهن العقاري التي تبدأ حاليًا بنحو 1.2 في المائة. وهذا يشير إلى أنها ربما تحتاج إلى خفض معدل الأساس إلى 1.1 في المائة قبل أن تقترب معدلات الرهن العقاري من الصفر.

في سوق يعمل بشكل صحيح ، يتوقع المرء أن يرى انخفاضًا في معدلات الرهن العقاري إذا أصبح سعر الفائدة البنكي سالبًا ، وإن كان انخفاضًا أقل من مقدار خفض المعدل. لكن ليس لدينا مثل هذا السوق.

راي بولجر ، جون تشاركول

لم يشر أي مسؤول أو خبير في بنك إنجلترا حتى الآن إلى أن سعر الفائدة الأساسي للبنك قد ينخفض ​​إلى هذا المستوى السلبي.

أيضًا ، لوضع هذا في السياق ، كان لسويسرا أسعار فائدة سلبية لعدة سنوات ، لكن ما يعادله من السعر الأساسي انخفض فقط إلى 0.75 في المائة.

ثانيًا ، يتشوه سوق الرهن العقاري حاليًا بسبب الطلب الهائل الناجم عن الإلغاء المؤقت لوزير الخزانة لرسوم الدمغة على مشتريات المنازل التي تقل عن 500000 جنيه إسترليني (إنجلترا وأيرلندا الشمالية). يؤدي هذا إلى رفع معدلات الرهن العقاري على القروض الجديدة – بدلاً من خفضها.

يقول راي بولجر ، من السمسار John Charcol: “ في سوق يعمل بشكل صحيح ، يتوقع المرء أن يرى انخفاضًا في معدلات الرهن العقاري إذا أصبح سعر البنك سالبًا ، وإن كان انخفاضًا أقل من مقدار خفض المعدل.

لكن ليس لدينا مثل هذا السوق. في الواقع ، ارتفعت معدلات الرهن العقاري على الرغم من عدم وجود زيادة في تكلفة الأموال للمقرضين. إنها نتيجة بسيطة للعرض والطلب.

فيما يتعلق بأصحاب المنازل الذين يحصلون على دخل شهري منتظم من قبل المقرض للحصول على قرض معهم ، احلم. بالنسبة للمقترضين الحاليين ، من غير المرجح أن تستفيد قروضهم الحالية من معدل أساس سلبي للبنك في المستقبل.

وذلك لأن معظم القروض يتم إعدادها بسعر ثابت – لذلك ستبقى المدفوعات دون تغيير.

حتى المقترض الذي لديه قرض “يتتبع” السعر الأساسي لن يستفيد بالكامل.

وذلك لأن معظم صفقات التعقب الحالية لها “طوق” – وهو معدل لا يمكن للقرض أن ينخفض ​​عنه. يواجه المقترضون الذين يحصلون على قرض تعقب اليوم نفس المشكلات. على سبيل المثال ، تقدم Nationwide Building Society حاليًا أداة تعقب لمدة عامين لعملاء remortgage الجدد. تم تحديد هذا عند 1.34 في المائة فوق المعدل الأساسي مما يعطي معدل أجر 1.44 في المائة.

ولكن كما يقول ديفيد هولينجورث ، خبير الرهن العقاري في شركة سمسار لندن آند كانتري: “ تنص نيشن وايد على أن جميع المتتبعين لديهم حد أدنى للمعدل الأساسي يبلغ صفر في المائة ، لذا حتى إذا كان السعر الأساسي سالبًا ، فسيتم إضافة هامش التتبع إلى الأرضية. وبالتالي ، فإن الحد الأدنى لصفقة السنتين 1.34 في المائة.

ads

اترك رد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.